掉期(Swap)是一种金融衍生工具,允许交易双方在未来某个确定时间交换不同到期日和/或方向的现金流。这种交易通常用于对冲汇率风险、利率风险或其他类型的风险。掉期交易包含几种不同的形式,如利率掉期、货币掉期和外汇掉期。

在外汇市场中,掉期交易通常指同时买进或卖出即期外汇和同种货币的远期外汇。例如,交易者可能同时买进一种货币的即期外汇并卖出该货币的远期外汇,或者相反。

什么叫掉期

掉期交易中,即期汇率与远期汇率之间的差额称为掉期率。这个差额反映了交易者对未来汇率变动的预期,可以用来对冲或投机。

掉期交易有助于投资者和企业规避因汇率波动带来的风险,实现财务规划的目标。