管理期货策略基金，简称CTA基金，在国内投资圈日益受到瞩目。自2016年起，这类基金实现了爆炸性增长，2024年业绩斐然，2024年更是以平均权益超60%的成绩领跑各类投资收益。

CTA，全称商品交易顾问策略，以商品期货（如黄金、原油、铜、大豆等）和金融期货（股指、国债）为投资标的。起源于1980年代的美国，CTA基金在海外的30多年里迅速崛起。而国内CTA基金的发展相对滞后，2010年后才迎来快速发展期，主要形态为私募证券投资基金。

以下是CTA基金的五大亮点：

科普解读：CTA基金全解析

1｜投资领域广泛：CTA策略基金可涉足全球150多个市场，涵盖期货、期权、黄金、外汇至原油，远超传统投资策略范畴。

2｜与传统资产低相关性：CTA基金作为一种重要的资产类别，与传统金融资产如股票、债券、现金等相关性较低，甚至有时呈现负相关性。

3｜危机中的稳健表现：得益于期货、期权等衍生品工具，CTA基金在多空双向市场均能灵活操作，牛市熊市均有获利机会。

4｜高流动性与透明性：主要投资于高流动性期货市场的CTA基金，遵循中央清算交易制度，逐日盯市，是流动性最高、透明度最高的对冲策略之一。

5｜保证金交易制度：期货市场采用保证金交易，投资者仅需支付一定比例的保证金即可交易，虽然存在杠杆风险，但CTA基金在杠杆管理上相对严格，量化投资能明确控制风险。

CTA基金的策略风格多样，主流策略包括趋势追踪、宏观基本面、反转、模式识别、统计套利及期权交易。趋势追踪策略因其市场占有率最高，成为目前最主流的交易策略。

策略组合的运用，让CTA基金能在不同市场环境下均有所收益。投资者在配置CTA基金时，应分散投资于不同子策略，以实现稳健盈利。同时，投资CTA基金需有耐心，长期投资更为理想。

展望2024年，全球经济复苏，交易需求提升，通胀预期增强，CTA策略面临良好环境。年初至今，上证综指微涨1.04%，而南华商品指数上涨9.12%，CTA基金业绩修复显著，风险分散价值凸显。

申毅投资自2024年推出CTA产品，如需了解详情，请扫码留下信息，我们将尽快与您联系。

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