A股市场行情升温，银证转账活跃，带动了投资者通过“杠杆入市”的热情。与此同时，商业银行的消费贷款利率持续走低，从一年前的4%降至约3.5%，部分消费贷款利率甚至跌破3%，甚至触及2%的关口，明显低于股票市场的融资利率。

坚守信贷资金不违规流入股市的监管底线，近期央行等监管机构和银行机构纷纷重申这一禁令，呼吁投资者理投资。

关于消费贷款流入股市的具体规模，一家国有银行客户经理透露，近期咨询和申请贷款的客户数量显著增加。随着市场对A股信心恢复，交易量上升，部分投资者考虑通过加杠杆入市。低利率、审批便捷的消费贷款成为他们的首选。

“虽然具体数据我无法提供，但确实有客户陆续咨询。我们会通过大数据进行贷后管理，监控关键转账账户和字段。一旦发现银证转账行为，我们会立即收回贷款。”一名大行深圳分行人士表示。

实际操作中，借款人容易将消费贷款提现或转至他人账户，银行监督到异常情况的只是少数。银行会要求借款人提供真实用途的消费凭证。

据了解，由于监管规定明确禁止信贷资金流入股市，消费贷款和经营贷款放款后，资金不能直接转入借款人账户。一家银行的贷后资金监测无法实现跨行追踪。

部分客户在一家银行贷款后取现，再到另一家银行存款的现象也被银行客户经理观察到。

中国银行间市场交易商协会副会长徐忠近日发文强调，金融机构必须加强内控和合规，对个人投资者提示风险，严控加杠杆，防止信贷资金以消费贷款等形式流入股市。根据央行主管的媒体金融时报报道，金融管理部门已对商业银行进行窗口指导，严禁信贷资金违规进入股市。

陆河农商银行、福州农商银行等多家农商行、村镇银行、农信社也发布了声明，强调严禁信贷资金流入股市、房市等领域。

近期，多家银行提高了消费贷款额度，并降低了利率。一位上海的李女士发现，她所申请的一家大行的消费贷款授信额度提高了，利率也从去年的3.55%降至3.4%。然而，这家银行的消费贷款在市场上已不具备竞争力。

记者调查发现，部分城商行、股份行的消费贷款年利率已跌破2%、3%，最低可达1.88%、2.88%。国有银行的消费贷款利率在打折优惠下也降至3.15%。

银行推出各种提额降价促销活动，一方面是同业竞争的结果，另一方面也是为了在三季度末冲高贷款投放数据。

当前消费贷款利率的下调幅度超过LPR的下调幅度，同业竞争加剧，银行零售业务面临压力。上海金融与发展实验室主任曾刚认为，消费信贷零售资产的价格由供求关系决定，目前市场需求有限，银行资金供给充足。如果房地产市场回暖，消费贷款价格可能会修复。

在息差下滑的压力下，银行资产负债管理面临挑战。今年上半年，多家银行零售净利润下降。受多种因素影响，零售业务收入成本比上升，收益较高的信用卡和住房按揭贷款占比下降。

10月10日，工商银行等多家银行发布存量房利率调整常见问答，将房贷利率高于LPR-30BP的统一调整为LPR-30BP。

这意味着银行需要对稳定的优质中长期资产进行“提前割肉”。长期来看，银行零售业务需要调整，个人消费贷款、经营贷款将成为重点。

银行在财报中对零售板块的布局也显示出这一趋势，对个人住房贷款强调“保持稳定”，对小微贷款、消费贷款则强调“推动增长”。多家银行在发布会上表示将调整零售业务。